大牛股突遇黑天鹅！周杰伦“代言”的耳机公司借壳上市被否

最新动静，TWS观念股共达电声拟33.6亿元接收归并万魔声学被否。

12月13日早盘，共达电声跌停。制止12月13日复牌前，东方财产Choice数据表现，本年以来共达电声股价（前复权）涨幅达149.16%。

数据来历：东方财产choice

被两大题目绊倒

共达电声12月12日晚间通告，公司收到证监会关照，经证监会上市公司并购重组委于12月12日召开的2019年第68次并购重组委事变集会会议考核，公司接收归并万魔声学科技有限公司暨关联买卖营业事项未得到考核通过。公司股票自12月13日开市起复牌。

万魔声学拟借壳共达电声上市的操持由来已久。

时钟拨回一年前，2018年11月14日，共达电声宣布通告称，共达电声拟通过向其控股股东万魔声学之全体股东非果真刊行股票的方法，换股接收归并万魔声学，相干议案得到公司董事会审议通过。

当日，公司宣布的《买卖营业预案》表现，本次买卖营业拟购置标的资产万魔声学100%股权的买卖营业作价为34.095亿元。万魔声学实控人谢冠宏在2018年3月变为上市公司的现实节制人，本次买卖营业组成重组上市。

2018年11月20日，厚交所向共达电声下发了重组问询函。问询函共有14大项，个中，按照《预案》，2017年6月股权转让完成后，小米团体关联企业People Better、Shunwei 和Tropical Excellence 合计持有万魔声学57.89%的股权，个中People Better 持股33.22%，为万魔声学第一大股东，而谢冠宏仅通过加一香港等7家企业持有万魔声学32.99%的股权，厚交所要求团结上述环境详细声名该次股权转让后谢冠宏是否仍为万魔声学现实节制人等。

对此，2018年12月3日，共达电声回覆称，谢冠宏通过其节制的企业合计持有万魔声学20.5924%的股权，仍为万魔声学的第一大股东；People Better、Shunwei的持股比例已降至10.9675%、7.0701%。基于万魔声学的现实运作环境，财政投资者PeopleBetter、Shunwei在直接或间接持有万魔声学较高比例股权且占据大都董事席位时代并不现实节制万魔声学，万魔声学的现实节制人自始至今一向为谢冠宏。

另外，按照《预案》，万魔声学首要客户包罗小米等直接客户以及华为等间接客户，公司客户齐集度较高，要求增补披露陈诉期内万魔声学的前五名客户环境，以及ODM营业和自有品牌营业在贩卖收入中所占的比例，厚交所要求详细声名万魔声学是否对少数客户存在重大依靠。

数据来历：东方财产choice

共达电声其时回覆称，按照万魔声学将来红利猜测，估量2019年来自小米之外其他客户及自有品牌的收入占比将进步到55%阁下，2020年进步到60%以上。尽量今朝对少数几家大客户的收入占较量高，但估量2020年对少数客户的收入占比降到40%以下，且两边相助相关不变，对将来策划环境不会发生重大倒霉影响，公司对少数几家大客户不存在单偏向的重大依靠。

不外，上述两大题目照旧成为万魔声学借壳上市的绊脚石。按照并购重组委考核功效通告，共达电声接收归并方案的考核意见有两点：

一是申请人关于标的资产近三年现实节制人未产生改观的披露不充实，不切合《初次果真刊行股票并上市打点步伐》第十二条和《上市公司重大资产重组打点步伐》第十三条的有关划定。

二是标的资产贩卖和利润来历对关联方依靠度较高，不切合《上市公司重大资产重组打点步伐》第四十三条的有关划定。

小米系、耳机观念加持下的万魔

万魔声学的首要产物包罗有线耳机、蓝牙无线耳机、智能真无线耳机、智能音箱、声学要害组件等。公司前身为加一联创电子科技有限公司。加一联创为加一香港于2013年10月设立的外商独资企业。首创人谢冠宏此前在富士康事变十年，是奇迹群级总司理。从富士康去职创业后，谢冠宏创建了加一联创，做起小米活塞耳机，成为第一家小米生态链公司。

2016年，周杰伦以股东身份加盟万魔耳机，并接受“首席创意官”。据天眼查表现，万魔声学此前举办过多轮融资。

数据来历：天眼查

早在两年前，谢冠宏就成为共达电声实控人。2017年12月，共达电声原控股股东潍坊高科与万魔声学的子公司爱声声学签定了《潍坊爱声声学科技有限公司与潍坊高科电子有限公司关于山东共达电声股份有限公司股份收购协议》，潍坊高科将其持有的共达电声15.27%的股份所有转让给爱声声学。此次股份转让已于2018年3月6日完成过户挂号手续。公司控股股东变为爱声声学，现实节制人变为谢冠宏。

凭证假想，本次借壳上市，万魔声学将注销法人资格，共达电声作为存续公司，将承接（或以其全资子公司承接）万魔声学的所有资产、债权、债务、营业、职员及相干权益；同时，持有的共达电声5498万股股票将响应注销。也就是说，共达电声也将切入到TWS耳机这个流量进口。

按照2019年12月初通告，共达电声通过向买卖营业对方，即28名股东合计新刊行6.2亿股A股股份付出本次接收归并的所有对价，买卖营业不涉及现金付出。买卖营业价值33.6亿元。

2018年12月4日，谢冠宏在媒体声名会上暗示：“从一开始我们就不是买壳的见识，从一开始就是百分之百是同颐魅整合、上下流的整合。”

来历：中国证券网

（编辑：河北网）

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